Организация денежного оборота предприятия

ID работы - 617030
экономика предприятия (реферат)
количество страниц - 18
год сдачи - 2012

---

СОДЕРЖАНИЕ:

---

Содержание

Введение 3
1. Теоретические аспекты организация денежного оборота предприятия 4
1.1. Понятие и сущность денежного обращения 4
1.2. Модели, применяемые к оптимизации уровня денежных средств 10
1.3. Понятие, сущность денежного потока на предприятии 13
2. Практическая часть 15
Заключение 17
Список литературы 19

---

ВВЕДЕНИЕ:

---

Введение

Цель работы – исследовать процесс организации денежного оборота на предприятии.
Управление денежными потоками является одним из важней¬ших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирова¬ние, определение оптимального уровня денежных средств, со¬ставление бюджетов денежных средств и т.п. Значимость такого вида активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя основными причинами:
рутинность — денежные средства используются для выполне¬ния текущих операций; поскольку между входящими и исходящи¬ми денежными потоками всегда имеется временной лаг, предпри¬ятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средст¬ва на расчетном счете;
предосторожность — деятельность предприятия не носит же¬стко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей;
спекулятивность — денежные средства необходимы по спеку¬лятивным соображениям, поскольку постоянно существует нену¬левая вероятность того, что неожиданно представившаяся возможность выгодного инвестирования.
Вместе с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денеж¬ных средств связано с определенными потерями — с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущен¬ной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами явля¬ется оптимизация их среднего текущего остатка.
Наличие у предприятия денежных средств нередко связывает¬ся с тем, является ли его деятельность прибыльной или нет. Однако такая связь не всегда очевидна. События последних лет, когда резко обострилась проблема взаимных неплатежей, подве¬ргают сомнению абсолютную незыблемость прямой связи между этими показателями. Оказывается, предприятие может быть при¬быльным по данным бухгалтерского учета и одновременно ис¬пытывать значительные затруднения в оборотных средствах, ко¬торые в конечном итоге могут вызвать не только социально-экономическую напряженность во взаимоотношениях с контр¬агентами, финансовыми органами, работниками, но и в конечном итоге (пока теоретически) привести к банкротству.

1. Теоретические аспекты организация денежного оборота предприятия

1.1. Понятие и сущность денежного обращения

Одним из направлений анализа денежных средств – это оценка их оборачиваемости. Оборачиваемость денежных средств (Кодс) рассчитывается по следующей формуле:
Т
Кодс = ___________
ДС
Где ДС – средние остатки денежных средств. Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются денежные средства на предприятии. Длительность одного оборота денежных средств в днях (ОДС) определяется выражением:
360
ОДС = ___________
Кодс
Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует оборотный капитал улучшении использования денежных средств.
Управление денежными средствами включает в себя: расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл); анализ денежного потока и его прогнозирование; окрупнение оптимального уровня денежных средств; составление бюджетов денежных средств. Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.

Основные этапы обращения денежных средств указаны на рис.1.




Производственный Период обращения
процесс дебиторской
задолженности




Период обращения
кредиторской
задолженности

Операционный цикл

Финансовый цикл
Рис. 1. Этапы обращения денежных средств
Операционный цикл – общее время, в течение, которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Сокращение операционного и финансовых циклов в динамике рассматриваются как положительная тенденция. Продолжительность финансового цикла (ПФЦ) в днях оборота рассчитывается по формуле:

ПФЦ = ПОЦ – ВОК = ВОЗ + ВОД – ВОК

где:
ПЗср
ВОЗ = _________ * Т;
ЗП пр

ДЗср
ВОД = _________ * Т
ВРкр

ДЗер
ВОК= __________ * Т
ЗП пр

где, ПЗср – средние производственные запасы;
ЗПпр – затраты на производство продукции;
ДЗ сп – средняя дебиторская задолженность;
ВРкр – выручка от реализации;
ПОЦ - продолжительность операционного цикла;
ВОК – время обращения производственных запасов;
ВОЗ – время обращения производственных запасов;
ВОД – время обращения дебиторской задолженности;
Т – длина периода, по которому рассчитываются средние показатели
(как правило, год, т.е. 365 дней).
Анализ движения денежных средств проводится по данным отчетного периода по трем основным направлениям:
• текущая основная деятельность – получение выручки от реализации продукции, аванса, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные (полученные) проценты по кредитам и займам;
• инвестиционная деятельность – движение средств, связанное с приобретением или реализацией основных средств, нематериальных активов, участие в инвестиционных проектах;
• финансовая деятельность – получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплате дивидендов;
• прочие операции с денежными средствами – использование фонда потребления, целевые финансирования и поступления, безвозмездно полученные денежные средства и др.
Для анализа движения денежных средств в мировой учетно-аналитической практике применяют, как правило, один из двух методов, известных как прямой и косвенный методы. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств в результате текущей деятельности:
• прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ, услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов) поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка;
• косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.
Прямой метод позволяет судить о ликвидности предприятия, детально раскрывая движение денежных средств на его счетах, но не показывая взаимосвязи полученного ф

---

СПИСОК ЛИТЕРТУРЫ:

---

Список литературы

1. Баканов М.И., Сергеев Э.А. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет. - 2005. - №10. С. 64-66.
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2005.
3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2005.
4. Бланк И.Б. Финансовый менеджмент. - Киев: Ника – Центр – Эльга, 2005.
5. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Инфра-М, 2003.
6. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ годовой бухгалтерской отчетности. - М.: ДИС, 2005.
7. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2005.
8. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2007.
9. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Дело и сервис, 2007.
10. Леонтьев В.Е. Финансовый менеджмент. – М.: Элит-2000, 2006.
11. Мальцев В.А. Финансовый менеджмент: введение в управление капиталом. - Новосибирск, 2005.
12. Финансовое управление компанией / Под ред. Е.В. Кузнецовой. - М.: Фонд «Правовая культура», 2005.
13. Финансовый менеджмент / Под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2006.
14. Финансовое управление фирмой / Под ред. В.И. Терехина. - М.: Экономика, 2005.
15. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. - М. Дело ЛТД, 2007.
16. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2005.
Цена: 1000.00руб.