Конструкция процентного свопа

ID работы - 641350
экономика (контрольная работа)
количество страниц - 28
год сдачи - 2012

---

СОДЕРЖАНИЕ:

---

Конструкция процентного свопа, использование для спекуляции и хеджирования. Управление доходностью: арбитраж с инструментами денежного рынка, арбитраж с производными инструментами. Рынок процентных свопов и техника торговли. Ценообразование и риски.

---

ВВЕДЕНИЕ:

---

Своп - соглашение двух сторон об обмене в будущем платежами в соответствии с условиями контракта;
Стандартный процентный своп - это соглашение между двумя сторонами, каждая из которых обязуется периодически выплачивать другой проценты, начисляемые на условное количество основного капитала, выраженные в одной и той же валюте, в заранее определенные сроки.
Процентные свопы занимают 60% рынка своповых операций. Базовый актив - процентные ставки. Контракты на разницу (не предусматривается собственно обмен активами). Существует 3 вида процентных свопов:
" обмен фиксированных процентных платежей на плавающие;
" обмен плавающих процентных платежей на плавающие;
" обмен фиксированных процентных платежей на фиксированные (при реструктуризации кредита, оптимизации налогообложения).
При стандартности формы контракта существует ряд важных пунктов, которые должны быть согласованы в начале свопа. Наиболее важные из них:
o фиксированная ставка, по которой будут вычисляться фиксированные процентные платежи,
o частота и базис платежей как по фиксированной, так и по плавающей ставке: обычно платежи ежегодные, полугодовые или квартальные, но возможны и другие варианты (они коротко обсуждаются).
Первая дата платежа наступает в конце первого периода свопа, когда одна сторона будет чистым кредитором, а другая - чистым должником. Вместо взаимных полных выплат начисленных процентов чистый должник просто выплачивает кредитору разность.

---

СПИСОК ЛИТЕРТУРЫ:

---

Цена: 1000.00руб.