Методы оптимизации портфеля ценных бумаг

ID работы - 676157
нераспознанные (курсовая работа)
количество страниц - 26
год сдачи - 2012

---

СОДЕРЖАНИЕ:

---

Введение 3
1. Общая характеристика портфельного инвестирования 5
1.1. Понятие и особенности инвестирования в ценные бумаги 5
1.2. Ценные бумаги как объект инвестирования 8
1.3. Классификация портфелей ценных бумаг 12
2. Методы оптимизации портфеля ценных бумаг 15
2.1. Модель Марковитца 15
2.2. Модель У. Шарпа 20
2.3. Модель выравненной цены (Arbitraregeprais - Theorie - Model APT) 21
Заключение 24
Список литературы 26

---

ВВЕДЕНИЕ:

---

В общем случае под инвестиционным портфелем понимают совокупность нескольких инвестиционных объектов, управляемую как единое целое. Портфель может одновременно включать в себя и реальные средства (землю, недвижимость, станки, оборудование и т.п.), и финансовые активы (ценные бумаги, паи, валюту и др.), и нематериальные ценности (права на интеллектуальную собственность, научно-технические разработки), и нефинансовые средства (драгоценные камни, предметы коллекционирования).
Наиболее распространенным является инвестирование в портфели ценных бумаг. Это объясняется следующим: во-первых, многие реальные средства имеют финансовые эквиваленты в виде акций, опционов, фьючерсов; во-вторых, ценные бумаги обычно более ликвидны, чем реальные средства; в-третьих, инвестирование в реальные активы требует значительных финансовых средств, а ценные бумаги относительно дешевы; в-четвертых, информация о доходности ценных бумаг публикуется в периодической печати, что позволяет инвестору соотносить риск инвестиций в ценные бумаги и их отдачу. В связи с этим, ценные бумаги являются весьма привлекательными как для частных, так и для институциональных инвесторов.
Сущность портфельного инвестирования заключается в распределении инвестиционных ресурсов между различными группами финансовых активов для достижения требуемых параметров. В зависимости от целей и задач, поставленных при формировании портфеля, инвестор должен целенаправленно определить оптимальное соотношение между различными типами ценных бумаг, включаемых в портфель.
Нынешнее состояние финансового рынка заставляет быстро и адекватно реагировать на его изменения, поэтому роль управления инвестиционным портфелем резко возрастает и заключается в нахождении той грани между ликвидностью, доходностью и рискованностью, которая позволила бы выбрать оптимальную структуру портфеля. Этой цели служат различные модели выбора оптимального портфеля.
Целью курсовой работы является исследование основных методов оптимизации портфеля ценных бумаг.
Задачи курсовой работы:
раскрыть понятие и особенности инвестирования в ценные бумаги;
рассмотреть ценные бумаги как объект инвестирования;
изучить классификация портфелей ценных бумаг;
рассмотреть методов оптимизации портфеля ценных бумаг.
Объектом исследования курсовой работы является портфельное инвестирование. Предметом исследования являются методы оптимизации портфеля ценных бумаг.

---

СПИСОК ЛИТЕРТУРЫ:

---

1. Аньшин В.М. Инвестиционный анализ. - М.: Дело, 2005. - 280 с.
2. Аскинадзи В.М., Максимова В.Ф. Портфельные инвестиции. - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2005. - 62с.
3. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. - М.: Инфра-М, 2006. - 448с.
4. Дегтярева О.И. Биржевое дело. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 546с.
5. Касимов Ю.Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. - М.: Филинъ, 2005. - 240с.
6. Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. - М.: Экономистъ, 2004. - 687 с.
7. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, Басова А.И. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 448 с.



Цена: 2000.00руб.