Добавить в корзину Удалить из корзины Купить |
Для Вашей компании существуют 4 возможных направления инвестирования капитала в размере ID работы - 600630 менеджмент (контрольная работа) количество страниц - 12 год сдачи - 2012 СОДЕРЖАНИЕ: СОДЕРЖАНИЕ Стр. Задача №1 ……………………………………………………………….3 Задача №3 ……………………………………………………………….8 Задача №4 ……………………………………………………………….9 Задача №5 ……………………………………………………………...12 ВВЕДЕНИЕ: УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ Задача №1 Для Вашей компании существуют 4 возможных направления инвестирования капитала в размере 200 тыс. условных единиц сроком на 1 год: 1. Облигации государственного займа, по которым гарантировано 7% дохода через год. 2. Облигации газовой компании с фиксированным доходом и сроком займа на 10 лет. Однако, Ваша компания продает облигации в конце 1-го года, т.е. процент будет известен в конце года (см. таблицу). 3. Проект А, предполагающий чистые издержки в размере 200 тыс. у.е., нулевые поступления в течение года и выплаты в конце года, которые будут зависеть от состояния экономики. 4. Проект В, аналогичный проекту А, но с другим распределением выплат. Требуется оценить ожидаемый доход и риск для всех четырех вариантов и выбрать один из них. Информация о предполагаемых доходах содержится в таблице. Норма дохода, % Вариант инвестирования капитала Состояние экономики и его вероятность Спад Застой Неб. рост Подъем Бурн. рост 0,1 0,3 0,4 0,15 0,05 Облигации государственного займа 7 7 7 7 7 Задача №3 Выпускник школы выбирает работу. Работа сторожем гарантирует ему ежемесячный заработок 2 тыс. руб. и много свободного времени. Работа контролером в общественном транспорте обеспечивает ему заработок в зависимости от количества оштрафованных: с вероятностью 0,4 заработок составит 2 тыс. руб. и с вероятностью 0,6 - 3 тыс. руб. Полезность в зависимости от дохода для выпускника представлена в таблице. Доход, тыс. руб. 1,2 1,5 2,0 2,1 2,8 3,0 3,5 Полезность, у.е. 4 6 8 17 21 32 34 Какую работу выберет выпускник, максимизирующий полезность и чему равна премия за риск? Исходя из условия максимизации полезности, выпускник должен выбрать работу с полезностью 34 или 32 у.е. Такую полезность он получит при доходе 3,5 и 3,0 тыс. рублей, соответственно. Так как работа сторожем может обеспечить только 2,0 тыс. руб. в месяц, при этом полезность равна 8 у.е., значит выпускник предпочтет работу контролером в общественном транспорте (из условия максимизации полезности). Эта работа может обеспечить ему в свою очередь только 3,0 тыс. руб. в месяц, соответственно, полезность в размере 32 у.е. Премия за риск составляет 1 тыс. рублей (см. таблицу). Работа Обстановка 1 (вероятность 0,4) Обстановка 2 (вероятность 0,6) Премия / потери Сторож 2 2 0 / 0 Контролер 2 3 1 / -1 Задача №5 В портфеле предприятия "Сибин" находятся два вида акций с разными среднегодовыми нормами доходности - акции "А" и акции "Б" с соответствующими характеристиками абсолютного размера риска в виде дисперсий Д(А) и Д(Б). Коэффициент корреляции текущих норм доходности акций "А" и "Б" равен: -1. Среднегодовая норма доходности Абсолютный размер риска акции А акции Б Д(А) ?А Д(Б) ?Б 14 18 20,8 4,56 179,1 13,38 Найти пропорцию распределения денежных средств, инвестируемых в акции, соответствующие минимуму риска (нулевой дисперсии). Известно, что коэффициент корреляции равен -1. Данный коэффициент рассчитывается по формуле: , (1) где х и y - зависимые в СПИСОК ЛИТЕРТУРЫ: Цена: 1000.00руб. |
ЗАДАТЬ ВОПРОС
Copyright © 2009, Diplomnaja.ru