Рынки производных финансовых инструментов. Вар 5

ID работы - 684448
финансы (контрольная работа)
количество страниц - 8
год сдачи - 2012

---

СОДЕРЖАНИЕ:

---

Задача 1
Каким образом биржа защищает себя от риска неисполнения сделки сто-ронами фьючерсного контракта?

---

ВВЕДЕНИЕ:

---

Каким образом биржа защищает себя от риска неисполнения сделки сто-ронами фьючерсного контракта?
Решение:
За каждую открытую позицию расчетная фирма вносит начальную маржу в размере, определяемом Биржевым комитетом (примерно 10-20% стоимости фьючерсного контракта). Начальная маржа возвращается, когда позиция за-крывается.
Процедура исполнения фьючерсных контрактов проходит следующим образом. По окончании торговой сессии в последний день торговли контрак-том расчетное бюро биржи формирует список участников, сохранивших от-крытые позиции по данному контракту и обязанных в силу этого осущест-вить (принять) поставку стандартного товара. При неисполнении контракта в срок, виновная расчетная фирма должна была уплатить пострадавшей сторо-не неустойку в размере начальной маржи по этому контракту. В случае не-способности расчетной фирмы исполнить контракт, она отстранялась от уча-стия во фьючерсной торговле с принудительным закрытием всех открытых позиций. Таким образом, за счет начальной маржи реализуется гарантия ис-полнения и ликвидности контрактов.

---

СПИСОК ЛИТЕРТУРЫ:

---

1. Миркин Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М., 2005 г.
2. Правила биржевой торговли срочными контрактами конкретных российских бирж.
3. Салыч Г. Г. Опционные, фьючерсные и форвардные контракты, сверхприбыльные инвестиции в период инфляции. - М., 2003 г.
4. Уткин Э. А. Новые финансовые инструменты рынка. - М., 2007 г.
5. Фельдман А. Б. Основы рынка производных ценных бумаг. - М., 2006 г.
6. Чесноков А. С. Инвестиционная стратегия, опционы и фьючерсы. - М., 2003 г.

Цена: 1000.00руб.