Понятие, сущность денежных потоков на предприятии

ID работы - 607592
финансы (контрольная работа)
количество страниц - 21
год сдачи - 2012

---

СОДЕРЖАНИЕ:

---

Содержание


Введение 3
1. Понятие, сущность денежных потоков на предприятии 4
2. Оценка стоимости компании доходным методом 5
3. Практическая часть 13
Заключение 19
Список литературы 20

---

ВВЕДЕНИЕ:

---

Введение

Управление денежными потоками – основа основ эффективного финансового менеджмента. Современные методы планирования, учета и контроля денежных средств позволяют руководителю определить, какие из подразделений и бизнес - линий предприятия генерируют наибольшие денежные потоки, в какие сроки и по какой цене наиболее целесообразно привлекать финансовые ресурсы, во что эффективно инвестировать свободные денежные средства.
Каждое предприятие должно стремиться к развитию. В этом аспекте чрезвычайно важно обеспечить эффективное управление потоками наличных денежных средств. Стоимость компании - объект стратегического управления. Сейчас у менеджеров высшего звена стало появляться понимание того, что в конечном итоге эффективность управления предприятием определяется не его ликвидностью или рентабельностью, не величиной прибыли, а увеличением "цены" бизнеса. Это значит, что грамотно управляемое предприятие со временем увеличивает свою стоимость, а, следовательно, величина стоимости не только предмет фискальных интересов государства, но и объект стратегического планирования, мониторинга и управления.
Стоимость компании определяется ее дисконтированными денежными потоками, и новая стоимость создается только тогда, когда компания получает такую отдачу от инвестированного капитала, которая превышает затраты на привлечение капитала.
Целью данной работы является раскрытие теоретических аспектов управления денежными потоками компаний.
Исходя из поставленной цели, в работе поставлены следующие задачи:
- дать понятие, сущность денежных потоков;
- изучить виды и классификацию денежных потоков;
- выявить принципы, цель, а также рассмотреть организацию управления ими в компаниях.

3. Практическая часть

Для оценки стоимости предприятия был использован финансовый план предприятия.
Таблица 1
Финансовый план (движение денежных потоков на период освоения мощности и возврата кредита), тыс. руб.
Наименование показателя
1997г. Декабрь
1998г.
1998г. 1999г.
1кв 2кв 3кв. 4кв Итого 1кв.
1. Поступление выручки от реализации 731,4 975,0 975,0 975,0 3656,4 975,0
2 Поступление кредитных средств 326 - - - - - -
3 Итого поступления 326 731,4 975,0 975,0 975,0 3656,4 975,0
4 Платежи на сторону, всего, в том числе 326 609,5 783,8 878,1 1004,6 3276 741,4
4.1 Оплата счетов поставщиков 70 337,5 450,0 450,0 450,0 1687,5 450,0
4.2. Зарплата за вычетом
удержаний 33,6 40,0 40,0 40,0 153,6 40,0
4.3 Расчеты с подрядчиками 256 0
4.4 Реклама 16,5 16,5 10,0 10,0 53 5,5
4.5 Арендная плата 3 5 5 7 20 7
4.6 Амортизация 6,8 6,8 6,8 6,8 27,2 6,8
4.7. Прочие расходы 1,2 1,2 2,0 2,0 6,4 3,2
4.8 Проценты по кредиту 35,4 35,4 35,4 33,9 140,1
4.9 Налоги, всего 175,8 228,9 228,9 228,9 862,5 228,9
4.10 Возврат кредита 100 226 326
5. БАЛАНС денежных потоков и оттоков -326 +121,9 +191,2 +96,9 -29,6 380,4 +233,6
6. ТО ЖЕ нарастающим итогом -326 -204,1 -12,9 +84,0 +54,4 +54,4 +288,0

Ставка дисконта
Ставка дисконта используется для определения суммы, которую заплатил бы инвестор сегодня (текущая стоимость) за право присвоения будущих денежных потоков. Вследствие риска, связанного с получением будущих доходов, ставка дисконта должна превышать безрисковую ставку и обеспечивать премию за все виды рисков, сопряженные в инвестирование в оцениваемое Предприятие
Расчет ставки дисконта должен соответствовать выбранному варианту расчета денежного потока. Для оцениваемого Предприятия рассчитывалась ставка дисконта для собственного капитала.
Ставка дисконта вычисляется по модели кумулятивного построения. При этом она определяется, как сумма следующих величин:

---

СПИСОК ЛИТЕРТУРЫ:

---

Список литературы

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализы: учеб¬ник.». - М.: Финансы и статистика, 2003г.- 288с.
2. И.А. Бланк «Классификация денежных потоков на предприятии» М. 2000.
3. Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?". - М.: Финансы и Статистика, 2001.
4. Блейк Р.Р., Моутон Д.С. Научные методы управления. Киев: 2000.
5. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент: учебник для вузов. –3-е изд. –М.:Гардарики,1999
6. Дойль Питер. Менеджмент: стратегия и тактика/ Пер. с англ. А.Вихровский, В. Кузина. :Питер,2002.
7. И.М. Фардзинова Денежные потоки и организация управления ими не предприятии 2002.
8. Хоскинг А. Курс предпринимательства. Пер. с англ. под ред. Рыбалкина В. -М.: "Международные отношения", 2001.
9. «Финансовый менеджмент: теория и практика"/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: 2000г.
10. Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат. – М.: Филинъ, 2002.
11. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. - М.: Финансы и статистика, 2002.
12. Э.А.Уткин, А.И.Кочеткова, Бизнес-план. Как развернуть собственное дело. - М.: АКАЛИС, 2001 г.
13. Деловое планирование (Методы, .организация, Современная практика): Учеб. пособие/ Под ред. В.М.Попова. - М.: Финансы и статистика, 2002.Семь нот менеджмента. - М.: "Дедал Арт", 2001
14. Как добиться успеха: Практ. советы деловым людям/ под общей ред. В.Е.Хруцкого. - М.: Политиздат, 2001.
Цена: 1000.00руб.