Планирование потребности и выбор источников финансирования оборотных средств предприятия

ID работы - 614447
финансы (курсовая работа)
количество страниц - 31
год сдачи - 2012

---

СОДЕРЖАНИЕ:

---

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ПЛАНОВОЙ ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ 4
1.1. Методы определения плановой потребности в оборотных активах 4
1.2. Определение оптимального состава и структуры оборотных средств. 5
1.3. Установление потребности предприятия в оборотных средствах 6
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ ООО «ВИКТОРИЯ» 10
2.1. Анализ состава и структуры оборотных средств 10
2.2. Анализ эффективности использования денежных средств и дебиторской задолженности 13
2.3. Анализ оборачиваемости запасов 16
2.4 Анализ эффективности использования оборотных средств 18
2.5. Совершенствование вопросов определения потребности предприятия в оборотных активах 20
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 31
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 32

---

ВВЕДЕНИЕ:

---

ВВЕДЕНИЕ

Как известно, оборотный капитал – это часть капитала пред¬приятия, вложенного в его текущие активы. Оборотный капитал, как и основной капитал, выражает определенные производственные отношения, складывающиеся с развитием предпринимательства. Оборотный капитал непосредственно участвует в создании новой стоимости, функционируя в процессе кругооборота всего капита¬ла. При этом соотношение основного и оборотного капитала вли¬яет на величину получаемой прибыли.
Однако функциональная роль оборотных средств в процессе производства принципиально отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Характерной особенностью оборотных средств является высокая ско¬рость их оборота. Кроме того, вещественные элементы оборотного капитала потреб¬ляются в каждом данном производственном цикле, полностью утрачи¬вая свою натуральную форму, и целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).
Актуальность рассмотрения вопросов управления оборотными активами предприятия объясняется тем, что избыток обо¬ротных средств означает, что часть капитала предприятия бездейст¬вует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяй¬ственного оборота средств предприятия.
Улучшение использования оборотного капитала в связи с развитием предпринимательства в России приобретает все большее значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником даль¬нейших инвестиций. Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчи¬вости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.
Целью данной работы является характеристика существующих методов определения плановой потребности в оборотных активах.


ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ПЛАНОВОЙ ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ

1.1. Методы определения плановой потребности в оборотных активах

Обоснование потребностей в оборотных активах должно происходить посредством специальных методов.
Методы планирования потребности в оборотных активах — это конкретные способы и приемы плановых расчетов. Планирование финансовых показателей осуществляется с помощью нескольких методов: расчетно-аналитического; нормативного; балансового; оптимизации плановых решений; экономико-математического моделирования.
Суть расчетно-аналитического метода заключается в корректировке базовых показателей (достигнутых результатов) на предполагаемые изменения в наступающем плановом периоде с учетом тенденций роста (снижения) взаимосвязанных данных, намечаемых мероприятий по совершенствованию их структуры, ускорению роста и других количественных и качественных показателей. Метод применяется в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямым способом, а косвенно, на основе изучения их динамики за ряд периодов. Путем использования этого метода может быть установлена плановая потребность в оборотных активах, величина амортизационных отчислений и другие показатели. Нормативный метод планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и нормативов определяется потребность предприятия в финансовых ресурсах и источниках их образования.
Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений, учетная ставка банковского процента и др. Нормативный метод планирования является самым простым и доступным.
Поэтому актуальной проблемой является разработка экономически обоснованных норм и нормативов с целью формирования и использования денежных ресурсов и организации контроля над их соблюдением каждым структурным подразделением предприятия. Содержание балансового метода планирования финансовых показателей состоит в достижении увязки имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Метод применяется при прогнозировании поступлений и выплат из денежных фондов на нужды потребления и накопления, квартального плана доходов и расходов, платежного календаря. Метод оптимизации плановых решений сводится к составлению нескольких вариантов плановых расчетов, т. е. составляется несколько бюджетов разной продолжительности с разной детализацией, параллельно прорабатывается несколько вариантов плана. Например, составляется оптимистический и пессимистический сценарии развития событий. Экономико-математический метод моделирования в финансовом планировании позволяет определить количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину. Взаимосвязь выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой математическое описание экономических процессов с помощью математических методов и приемов.
В модель включаются только основные определяющие факторы, при этом она может базироваться как на функциональной, так и на корреляционной связи — вероятностной зависимости, которая проявляется только в общем виде при большом количестве наблюдений и выражается уравнениями регрессии различного вида.
Следует иметь в виду, что небольшой период исследования (квартал) не позволяет выявить общие закономерности. При этом не следует планировать на слишком большой период, поскольку любые экономические закономерности нестабильны и могут изменяться в течение длительного времени. Целесообразно использовать для стратегического планирования годовые финансовые показатели за прошедшие 3—5 лет, а для текущего — квартальные данные за 1—2 года. При значительных изменениях условий работы предприятия в плановом периоде в определенные на основе экономико-математического моделирования показатели вносятся необходимые коррективы.

1.2. Определение оптимального состава и структуры оборотных средств.

Начальной функцией управления оборотным капиталом является определение объема и структуры о

---

СПИСОК ЛИТЕРТУРЫ:

---

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа – М.: «Финансы и статистика», 2007 .
2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом – М.: «Финансы и статистика», 2005
3. Ковалев А.И., Привалов. Анализ финансового состояния предприятия, - М.: ИКЦ «ДИС», 2006
4. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – М.: «Финансы и статистика», 2005
5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: «Финансы и статистика», 2004 .
6. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. – М.: «Главбух», 2005
7. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учеб. Для Студентов эконом. специал. вузов. – 4изд., - Минск: «Высшая школа», 2004.
8. Лычагин М.В. Обор и загадки их кругооборота. //Директор. – 1994., № 10-11
9. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом. – М.: «Финансы и статистика», 2005
10. Павлова Л.Н. Финансы предприятия. – М.: «Финансы: ЮНИТИ» 2006
11. Савицская Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2 изд., - М.: ИП «Экоперспектива», 2006
12. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. – М.: Перспектива, 2004.
13. Управление инвестициями. Под ред. В.В. Шеремет, В.М. Павлюченко, В.Д. Шапиро и др. – М.: «Высшая школа», 2005
14. Уткин Э.А. Финансовое управление. /Ассоциация авторов и издателей «Тандем». – М.: «Экмос», 2006
15. Финансовый анализ деятельности фирм. – М.: «Ист - Сервис», 2006
16. Финансы: Уч. пос. /ред. Ковалева А.М. – 2 изд. – М.: «Финансы и статистика», 2006
17. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: «Инфра-М», 2007.
Цена: 2000.00руб.