Оценка финансовой устойчивости ООО «Лидер»

ID работы - 621300
финансы (контрольная работа)
количество страниц - 9
год сдачи - 2012

---

СОДЕРЖАНИЕ:

---

Содержание
1. Оценка ликвидности баланса 2
2. Оценка финансовой устойчивости ООО «Лидер» 5
3. Анализ рентабельности и деловой активоности 9

---

ВВЕДЕНИЕ:

---

1. Оценка ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью да¬вать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевре¬менно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств орга¬низации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку по¬гашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать лик-видность акти¬вов, которая определяется как величина, обратная времени, необ-ходимому для пре¬вращения их в денежные средства. Чем меньше время, кото-рое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убы-вания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по сро-кам их по¬гашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Анализ ликвидности баланса приведён в Приложении.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотно-шения.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Ли-дер» как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1(сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвид-ного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемо-му моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою пла-тежеспособность. Причём, за отчётный год возрос платёжный недостаток наи-более ликвидных активов для по¬крытия наиболее срочных обязательств с 518 795 руб. до 1 732 917 руб. В начале анализируемого года соотношение А1 и П 1 было 0,042:1 (22 876 руб./ 541 671 руб.), а на конец года 0,096:1. Хотя теорети-чески значение данного соотношения должно быть 0,2:1. Таким образом в кон-це года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 9,6% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсо¬лютно ликвидных средств.
Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изме¬нения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свиде¬тельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) орга-низации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
ТЛ на конец года.=(А1+А2)-(П1+П2)=(184 488 +326 555) - (1 917 405 +929 760) = -2 336 122 тыс. рублей.
То есть на конец года текущая ликвидность предприятия отрицательна. Так как второе неравенство не соответствует условию абсолютной ликвидности баланса (А2<П2), то даже при погашении ООО «Лидер» краткосрочной деби-торской задолженно¬сти, предприятие не сможет погасит свои краткосрочные обязательства и ликвидность не будет положительной. Можно отметить, что по сравнению с 2003 годом ситуация кардинально изменилась, т. е. В конце 2003года при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие смогло бы погасить свои краткосрочные обязательства.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является при¬ближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при по-мощи финансовых коэффициентов, который будет проведен чуть позже.
Исходя из данных баланса на ООО «Лидер» коэффициенты, характери-зующие платежеспособность, имеют следующие значения (см. Приложение 3).
Проанализируем коэффициенты L2, L3, L4 и их изменение.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2004года составил 0,06, при его значении на начало года 0,04. Это значит, что только 6% (из необходимых 20%) краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель практически в 3 раза ниже нормативного, что может вызывать недоверие к данной организации со стороны поставщиков (сумма задолженности поставщикам составляет 65% от общей суммы кредиторской задолженности). Хотя можно отме-тить рост данного показателя за отчётный период в 1,5 раза, что является позитивным моментом.
2. Значение промежуточного коэффициента покрытия с 0,2 на начало 2004года уменьшилось до 0,18 на конец года и стало ниже нормативного значения на 0,052. To есть за счёт дебиторской задолженности, в случае её выплаты, ООО «Лидер» смо¬жет погасить 18% кредиторской задол-женности. Но в целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать когда и в каком ко¬личестве дебиторы погасят свои обязательства. То есть практически соотношение можно считать на конец 2004года не удовлетворительным, и в действительности может ещё более ухудшиться вследствие зависи-мости от таких факторов, как: скорости платёжно¬го документооборота банков; сроков дебиторской задолженности; платежеспособ¬ности деби-торов.
3. Общий текущий коэффициент покрытия L4 сократился за отчетный пе-риод на 0,3 и составил на конец года 1,1 (при норме >2). Смысл этого показателя состоит в том, что если предприятие направит все свои обо-ротные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует краткосрочную кредиторскую задолженность на 100% и у него останется после данного погашения задолженности для продолжения деятельности 10% от суммы оборотных активов.
Таким образом, все показатели кроме (L6), характеризующие платеже-способность пред¬приятия на ООО «Лидер» находятся на уровне ниже нормы, кроме того, при этом наблюдается их незначительное снижение. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности (LI). Его значение на конец года составляло 0,498, то есть в среднем (при усло-вии реализации абсолютно ликвидных средств, 50% быстрореализуемых акти-вов и 30% медленно реализуемых активов) предпри¬ятие не сможет покрыть ещё 50,2% обязательств в порядке их срочности. По сравнению с 2003годом общая ликвидность средств предприятия несколько улучшилась. Так в про-шлом году ООО «Лидер» не могло погасить в порядке срочности 51% обяза-тельств.

---

СПИСОК ЛИТЕРТУРЫ:

---

Цена: 1000.00руб.