ОЦЕНКА УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНОМ КАПИТАЛОМ НА ПРЕДПРИЯТИИ ЗАО "ТРИАДА-ХОЛДИНГ"

ID работы - 676298
финансовый менеджмент (дипломная работа)
количество страниц - 88
год сдачи - 2012

---

СОДЕРЖАНИЕ:

---

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ, ИСТОЧНИКИ ЕГО ФИНАНСИРОВАНИЯ 7
1.1. Экономическая природа оборотного капитала 7
1.2. Источники формирования оборотного капитала предприятия и оптимизации его структуры 16
1.3. Политика управления оборотным капиталом 23
2. ОЦЕНКА УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНОМ КАПИТАЛОМ НА ПРЕДПРИЯТИИ 41
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 41
2.2. Управление денежными средствами 47
2.3. Управление дебиторской задолженностью 51
2.4. Управление товарно-материальными запасами 55
2.5. Эффективность использования оборотных активов 57
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МОДЕЛИ УПРАВЛЕНИЯ 71
ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ НА ПРЕДПРИЯТИИ 71
3.1. Расчет и прогнозирование потребности в оборотном капитале 71
3.2. Совершенствование управления оборотным капиталом компании 76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 85
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 87

---

ВВЕДЕНИЕ:

---

По мере расширения процесса реструктуризации промышленных предприятий на местах можно более уверенно констатировать, что в России основу национальной экономики составляет производственная сфера. Однако углубленный экономический кризис и жесткие требования рыночной экономики не позволяют обеспечить быстрое ее финансовое оздоровление.
Большинство предприятий из самых различных отраслей национальной экономики подлежат банкротству.
В таких условиях эффективность и жизнеспособность производственной сферы на перспективу можно обеспечить только на основе прибыльной (рентабельной) и конкурентоспособной деятельности предприятий, с хорошо разработанной стратегией их дальнейшего развития.
Для обеспечения непрерывности и эффективности текущей деятельности предприятия важен, прежде всего, оборотный капитал.
Величина каждого компонента оборотного капитала зависит от результатов деятельности тех или иных подразделений предприятия. Производство, сбыт, маркетинг, финансовые решения, установление цен и заработной платы - это кратчайший перечень видов деятельности, которые влияют не только на величину оборотного капитала, но и на скорость превращения отдельных активов в деньги. На объем и скорость изменений оборотного капитала влияет также внешнее окружение предприятии (товарные рынки, рынки капиталов и финансовые учреждения). Основными источниками средств, необходимых для финансирования оборотного капитала, являются собственные средства и кредитные ресурсы, которые наиболее часто привлекаются в виде коммерческого и банковского кредита на краткосрочной основе. Поскольку во многих случаях изменение величины оборотных (текущих) активов сопровождается изменением краткосрочных (текущих) пассивов, оба эти объекта учета рассматриваются, совместно в рамках политики управления оборотным капиталом.
Для управления оборотным капиталом существует множество моделей. Для управления денежными средствами разработана модель Баумоля, а в качестве ее модификации создан компромиссный вариант - модель Миллера-Орра. При управлении запасами наиболее распространена модель определения оптимального размера заказа и ее модификации. Формализованное представление взаимосвязи заемных средств и средств, отвлекаемых в расчеты, находит отражение в работах В.В. Нитецкого, А.А. Гаврилова. Однако, необходимо отметить, что использование некоторых моделей предполагает только стабильные условия хозяйствования, некоторые модели весьма трудны в использовании. В связи с этим возникает необходимость поиска новых подходов к управлению оборотным капиталом.
Обобщая мнение многих авторов, среди проблем управления оборотным капиталом предприятия, требующих безотлагательного решения, необходимо выделить:
1. состояние и структура оборотного капитала.
2. оптимизация его размера.
3. обеспечение его эффективного использования
4. построение эффективных систем контроля
На основе вышеизложенного можно сказать, политика управления оборотным капиталом должна быть основана на взаимосвязи и взаимозависимости его структурных элементов, поскольку запасы, денежные средства и дебиторская задолженность в процессе кругооборота капитала взаимно влияют друг на друга.
Актуальность темы исследования. Ослабление внимания предприятий к планированию оборотных средств произошло главным образом благодаря внешним факторам.
Глубинная потребность в рациональном управлении оборотными средствами не только сохранилась, но и обострилась.
Взаимные неплатежи предприятий друг другу, недоимки по платежам в бюджет, невозврат банковских кредитов, переход к бартерному обмену представляют своеобразную реакцию предприятий на дефицит оборотных средств. Сколько бы не называлось причин глубинного платежного кризиса в хозяйстве России, в его основе лежит серьезное расстройство финансов предприятий и неудовлетворительное управление ими. Не вызывает сомнения необходимость и возможность возрождения практики планирования оборотных средств предприятий, но на новой качественной основе.
Анализ эффективности деятельности ряда предприятий показывает, что снижение показателей оборачиваемости у наиболее устойчивых предприятий и незначительный рост данных показателей у предприятий с низкой степенью финансовой устойчивости, а также недостаток оборотных средств для полного покрытия текущей задолженности и обеспечения процесса производства на всех предприятиях свидетельствует о нерациональном управлении оборотным капиталом и влечет снижение эффективности их функционирования. Так как результативность хозяйственной деятельности во многом определяется эффективным использованием активного капитала, возникает необходимость в поиске эффективных подходов к его управлению.
Цель дипломной работы состоит в исследовании анализа управления и в прогнозировании потребности оборотным капиталом строительной компании.
Задачами исследования, вытекающими из сформулированной цели, являются следующие:
охарактеризовать сущность оборотного капитала предприятия, как экономической категории;
провести исследование политики управления оборотного капитала предприятия;
охарактеризовать основные принципы формирования оборотного капитала и оптимизации его структуры;
провести анализ использования оборотного капитала предприятия на примере ЗАО "Триада-Холдинг";
на основе проведенного анализа определить недостатки в управлении оборотным капиталом, произвести прогнозирование потребности строительной компании в оборотном капитале, а также сформулировать пути совершенствования деятельности предприятия по управлению оборотным капиталом.
Объектом исследования является ЗАО "Триада-Холдинг".
Предметом исследования являются процессы прогнозирования потребности и управления оборотным капиталом предприятия.
Структура работы
Работа состоит из введения, трех глав, объединяющих восемь параграфов и заключения. В первом разделе разобраны теоретические подходы к таким определениям, как оборотный капитал, его сущность и основные характеристики, проанализированы общие способы и методы формирования, представлена общая схема управления оборотным капиталом.
Во втором разделе проведен анализ управления оборотным капиталом предприятия на примере ЗАО "Триада-Холдинг", выявлены основные проблемы.
В третьем разделе произведен расчет потребности в оборотном капитале строительной компании, а также разработаны мероприятия, которые будут способствовать не только внедрению модели максимизации рентабельности оборотного капитала, но и повышению результатов деятельности ЗАО "Триада-Холдинг", поскольку приводит к наращению суммы прибыли от реализации товара.
В заключение дипломной работы подведены итоги проделанной работы.

---

СПИСОК ЛИТЕРТУРЫ:

---

1. Абриютина М.С. Экономика предприятия - М.: Изд-во Экономика и сервис", 2007.
2. Балабанов И.Г. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта - М.: Финансы и статистика, 2001.
3. Балабанов И.Г. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. - М.: Финансы и статистика, 2002.
4. Баканов И.Т. Теория экономического анализа - М.: Финансы и статистика, 2000.
5. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учебное пособие - М.: Финансы и статистика, 2003.
6. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: в 2 т. Киев, 2003
7. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ - СПб.: Питер, 2007.
8. Бочаров В.В. Финансовое моделирование - СПб.: Питер, 2001.
9. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий - М.: Финансы и статистика, 2002.
10. Вахрушина А. Управленческий учет. Выбор оптимального решения - М.: 2-е изд. Омега-Л, 2007.
11. Вакуленко Т.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений - СПб.: Издательский дом "Герда", 2001.
12. Гаврилова А.Н., Сысоева Е.Ф., Барабанов А.И Финансовый менеджмент: учебное пособие - 3-е изд. М.: КНО-РУС, 2007.
13. Гаврилов А.А., Калайдин Е.И. Анализ взаимосвязи финансового результата и обеспеченности собственными оборотными средствами // Менеджмент в России и за рубежом. 2000. № 1. С. 95 - 97.
14. Донцова Л.В. Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности - М.: Дело и сервис, 2003.
15. Едронова В.Н. Учет и анализ финансовых активов. - М.: Финансы и статистика, 2007.
16. Карпова Т.П. Управленческий учет: Учебник для вузов - М.: ЮНИТИ, 2002.
17. Камышанов П.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. 2-е издание, исправленное и дополненное. Омега-Л. 2007.
18. Кислов Д. Как читать баланс. М.: 2007.
19. Крейнина М.Н Финансовое состояние предприятия - М.: ИКЦ ДИС, 2003.
20. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности - М.: Финансы и статистика, 2-е изд. 2000.
21. Ковалев В.В. Курс финансовых вычислений - М.: Финансы и статистика, 2000.
22. Кондраков Н.П. "Бухгалтерский учёт": Учебное пособие - 5-е изд. М.: ИНФРА-М, 2007.
23. Пещанская И.В. Кредит и оборотный капитал // Финансы. 2003. № 2. С. 20-22.
24. Родионова В.М. Финансовая устойчивость предприятия - М.: - Перспектива, 2007.
25. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики - М.: Финансы и статистика, 2002.
26. Тренев Н.Н. Управление финансами - М.: Финансы и статистика, 2000.
27. Шумпетер Й. Теория экономического развития - М.: Прогресс, 2000.
28. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА-М, 2001.
29. Хикс Дж.Р. Стоимость и капитал: пер.с англ. /Общ.ред. и вступ. ст. Р.М. Энтова М.: "Прогресс", 2000.
30. Фатхутдинов Р.А. Управленческие решения. Учебник. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Инфра М, 2001.
31. Финансовый менеджмент/под ред. Поляка Г.Б - М.: Юнити, 2002
32. Финансовый менеджмент: теория и практика/ под ред. Е.С.Стояновой М.: Перспектива, 2002.













Цена: 8000.00руб.