Диверсифицируемый и недиверсифицируемый риски. Возможности снижения портфельного риска

ID работы - 602111
финансовый менеджмент (контрольная работа)
количество страниц - 14
год сдачи - 2012

---

СОДЕРЖАНИЕ:

---

Содержание

Введение 3
1. Финансовые риски, сущность, виды 4
2. Анализ и качественное измерение рисков 6
3. Диверсифицируемый и недиверсифицируемый риски. Возможности снижения портфельного риска 9
4. Взаимосвязь риска и доходности 11
Заключение 14
Список литературы 15

---

ВВЕДЕНИЕ:

---

Введение

Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества. Риск - это историческая и экономическая категория.
Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата:
- отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток);
- нулевой;
- положительный (выигрыш, выгода, прибыль).
Риском можно управлять, то есть использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска.
Риски оказывают очень большое влияние на поведение людей, а следовательно и коммерческих организаций. Поэтому их анализ может помочь в объяснении тех или иных действий, совершаемых теми или иными субъектами рыночных отношений.

Цель данной работы - рассмотрение и оценка финансовых рисков.
Для достижения поставленной цели необходимо решить несколько задач:
1. определить сущность финансовых рисков их виды;
2. рассмотреть анализ и качественное измерение рисков;
3. выделить диверсифицируемый и недиверсифицируемый риски, рассмотреть возможности снижения портфельного риска;
4. определить взаимосвязь риска и доходности.
1. Финансовые риски, сущность, виды

В любой хозяйственной деятельности всегда существует опасность денежных потерь, вытекающая из специфики тех или иных хозяйственных операций. Опасность таких потерь представляют собой финансовые риски. Финансовые риски - это коммерческие риски. Риски бывают чистые и спекулятивные. Чистые риски означают возможность получения убытка или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. Финансовые риски - это спекулятивные риски. Инвестор, осуществляя венчурное вложение капитала, заранее знает, что для него возможны только два вида результатов: доход или убыток. Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценными бумагами, т.е. риска, который вытекает из природы этих операций. К финансовым рискам относятся кредитный риск, процентный риск, валютный риск; риск упущенной финансовой выгоды (рис. 1).



Рис. 1. Система финансовых рисков
Кредитные риски - опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.
Процентный риск - опасность потерь коммерческими бан

---

СПИСОК ЛИТЕРТУРЫ:

---

Список литературы

1. Шим Дж. К., Сигел Дж. Г. Финансовый менеджмент. - М.: Информационно-издательский дом "Филинъ", 1997.
2. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 1997.
3. Финансовое управление фирмой / Под ред. В.И. Терехина. - М.: ОАО "Издательство "Экономика", 1998.
4. "Эпиграф" (Новосибирск) от 12.03.98.
5. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. - СПб.: 1998.
6. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2002.

Цена: 1000.00руб.